锂电池本周动力电池电芯价格有所下行，行业内由于进入年底阶段，开工率未有提升，景观部分热销车型有一定刺激，但传统淡季节点动力、储能和数码消费三大领域的整体需求均呈现下降趋势，预计春节前市场情况不会有明显改善。

碳酸锂：
本周，国内碳酸锂市场以窄幅波动为主，电碳现货价格区间在9.5万/吨-10万/吨之间，工碳价格较前期略有下降。据不少厂家反馈，由于电池企业2月需求前置，近期现货成交量略有好转，但下游企业压价依然明显，锂盐企业多处于亏损边缘，江西部分厂家加大限产力度，以保长协供应为主。贸易商方面仍有一定的库存量，囤货待涨或卖空套保，取决于市场表现。原料方面，本周澳矿主流离岸价格在850-900美元（FOB），以此计算国内锂盐成本在9.5-9.7万区间，迫于成本压力，澳洲个别高成本锂矿已开始减产。从供需面讲，当前国内碳酸锂市场仍处于供需两弱的局面，价格上涨并没有明显的驱动力。但从情绪面讲，近期市场利好消息不断（如个别澳矿停产、津巴个别中资矿停产、江西锂盐限产增多、碳酸锂收储传闻、智利12月碳酸锂发货量跳水等），虽然单条解读对市场的影响都非常小，但叠加在一起，对市场情绪还是有一定程度修复，等的就是一个爆发点。而今天，智利盐湖封路事件和中汽协预计24年新能源车销量1150万辆这两条消息，就很好扮演了这个角色，导致期货价格大涨。短期内，预计碳酸锂期货价格仍有上涨的可能，现货市场暂时将以观望为主。


正极材料：
磷酸铁锂：本周磷酸铁锂市场需求不旺，业内对2月份的市场预期仍然不乐观，认为春节前市场难以回暖。由于碳酸锂价格保持平稳，磷酸铁锂价格平稳运行；碳酸锂方面，部分正极厂认为价格下跌空间有限，开始小幅量备货。磷酸铁方面，部分企业开工率仅有一成，一方面是因为需求不好没有接到订单，另一方面则是价格太低宁愿停产也不接单。三元材料：本周三元材料市场表现稳定，报价暂稳运行，目前主流企业反馈1月预期相对偏好，市场供给环比12月基本持平，这与部分2月份的订单提前到一月份完成有关。本周前驱体市场需求稳中有升，主流企业反馈部分海外项目尚可，叠加国内需求亮点，开工情况维持相对稳定。近期原料端冶炼厂因库存低位有所挺价，但传导难度高，短期内价格预期仍以持稳为主。


负极材料：
本周，负极材料市场较为低迷，一月份开工稳定，部分订单提前生产，订单和产量相较平稳。后续，部分企业或面临产量下降的压力，主要原因是下游需求不旺，以及产能相对充裕。负极利润持续遭受加压，部分产品已经亏损，降本增效仍是行业主流策略。目前，负极企业主要通过原料比例的调整及开发新技术开发，来应对未来市场的激烈竞争。本周针状焦市场无较大变化，下游需求一般。生焦原料价格上涨，成本压力加大。石油焦价格一路上扬，低硫焦涨幅明显，厂家减少供应，中石油炼厂率先提出减量，引发行业价格上调，部分企业涨价三四百元/吨。低硫焦国内价格上涨，进口低硫焦竞争力略有增强。


电解液：
本周电解液市场需求偏弱，部分厂家放假准备中，整体市场开工率及出货量小幅减弱，因为有预期的存在，整体市场情绪相对平稳；本周电解液价格小幅下调，预计电解液价格有维稳趋势。原料方面，六氟磷酸锂市场开工率持续下调，部分厂家开始停产，整体市场出货量下降；本周六氟价格小幅微调，随着供应的偏紧，六氟价格有提价趋势；本周溶剂市场开工率持续下降，价格维稳；添加剂市场产能充足，开工率持续下调，价格小幅微降。短期来看，整体市场处于需求淡季，下游厂家对原料的采购较为谨慎，预计1月份需求仍有10%左右的下降空间。


隔膜：
本周隔膜市场需求持续低迷，12月份出货量不及预期，本月出货量与上月持平。与去年11月份的市场高峰相比，需求下降了20%-30%。春节前市场难有起色，需求将进一步减少。厂商反映，市场需求呈现分化，部分客户结构和海外客户占比较高的企业，表现较好，而以下游头部客户为主的企业，面临较多的砍单风险。
来源：思变行研 2024年1月13日